Навчальний посібник Київ «Центр учбової літератури»



Сторінка17/21
Дата конвертації08.12.2016
Розмір4.23 Mb.
ТипНавчальний посібник
1   ...   13   14   15   16   17   18   19   20   21

Потреба в інвестиціях і джерела їх фінансування

Інвестиції можуть бути у формі грошових коштів, цільових банківських внесків, кредитів, позик, застав, технологій, землі, будівель, споруд, машин, устаткування, ліцензій, товарних знаків, будь-якого іншого майна або майнових прав, інтелектуальних цінностей. Джерела залучення інвестицій в системі бізнес-пла-нування представлено на рис. 8.1.

У поясненнях до таблиці необхідно навести обґрунтування вибору джерел фінансування з урахуванням сутності проекту, рівня ризику та інших факторів. Практично, мова йде про те, яку частку коштів можна і потрібно отримати у формі кредиту, а яку краще залучити у формі пайового капіталу.
Ряд зарубіжних банків і фондів як обов'язкову умову при наданні кредитів вимагають, щоб обсяг власних коштів складав не менше 30% від загальної суми інвестицій.

Джерела інвестицій

Внутрішні джерела

Запозичені кошти

Залучені кошти



Власні кошти: _ амортизація _ прибуток _ накопичення _ страхові кошти

_ банківські кредити _ державні кредити _ облігаційні позики

_ від продажу акцій _ пайові внески _ позабюджетні фонди

_ іноземні інвестиції





Рис. 8.1. Джерела залучення інвестицій у бізнес-план

Кредитор

Дата отримання кредиту

Форма кредиту

Термін боргового зобов'язання

Умови отримання

Умови погашення

Позиковий відсоток

Матеріальне забезпечення кредиту (застава), гарант

























Таблиця 8.2

Умови фінансування

У бізнес-плані наводяться дані про умови фінансування, тобто про умови отримання і повернення коштів, погашення кредиту (табл. 8.2).

Якщо підприємство на момент складання бізнес-плану вже має кредитні договори, то копії цих документів подаються в додатку до бізнес-плану.

Слід підкреслити, що в даному підрозділі бізнес-плану наводяться лише ті умови фінансування, які влаштовують підприємство. Завдання полягає в тому, щоб дати основне уявлення про фінансову структуру бізнес-плану.




8.3. План доходів і видатків
Це перший фінансовий документ фінансового плану. Складанню плану доходів і видатків передує визначення загальної суми продажу продукції підприємства. Інформацією для цього є прогноз обсягів продажу продукції (табл. 8.3), який складається за даними маркетинг-плану.

Таблиця 8.3

Прогноз обсягів продажу


1-й рік

2-й рік


Показник
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

11


і

та

12|| і


I

кв

II



кв

III


кв

IV

кв



'З-

2 'а


Продукція А

1. Кількість продукції в натуральному вираженні, од.

2. Прогнозна продажна ціна за

одиницю, грн

3. Обсяг продажу, тис. грн

На базі цих показників будуються всі інші фінансові розрахунки в бізнес-плані.

Важливою складовою реалізації бізнес-плану є планування витрат. Планувати витрати потрібно так, щоб їх могли задовольнити потреби у фінансових ресурсах протягом усього періоду.

Спочатку розраховуються прямі і непрямі операційні витрати підприємства на виробництво та реалізацію продукції (послуг). Для планування витрат можна використовувати таку форму (табл. 8.4).




яц

и

лб Таб


ит

а р т и в

ін

ч о т о

П







































3.3.3. Витрати на сертифікацію та збут продукції

3.4. Витрати на обслуговування виробничого процесу

3.4.1. Витрати, пов'язані з удосконаленням технології та організації виробництва

3.4.2. Поточний ремонт основних фондів

3.4.3. Контроль якості

3.4.4. Інші витрати на обслуговування виробничого процесу

3.5. Витрати, пов'язані з природоохоронними заходами

3.6. Адміністративні витрати, в т. ч.:

3.6.1. Оплата послуг зв'язку, обчислювальних центрів, банків

3.6.2. Оплата аудиторських послуг

3.6.3. Оплата комунальних послуг

3.6.4. Оплата ремонтно-сервісних послуг

3.6.5. Офісно-господарські витрати

3.6.6. Витрати на службові відрядження

3.6.7. Інші витрати, пов'язані з управлінням виробництвом

3.7. Списання витрат наступних періодів


РАЗОМ валові витрати (п.1+п.2+п.З)

4. Амортизація, в т.ч.

4.1. Амортизація основних фондів

4.2. Амортизація нематеріальних активів


РАЗОМ непрямі витрати (п.З+п.4)

РАЗОМ поточні витрати (п.1+п.2+п.3+п.4)

Цю таблицю можна використовувати як для розрахунку поточних витрат у цілому, так і для грошових витрат. Поточні витрати необхідно спланувати в часі й за видами потоків (грошовий, матеріальний, нематеріальний).



Загальну схему розрахунку показників подано в табл. 8.5. Розрахунок ведеться за визначеними раніше періодами (1-й рік з розбивкою за місяцями, 2-й та 3-й рік з поквартальною розбивкою).

Методика визначення фінансових результатів


Стаття

Код рядка

Порядок обчисл.

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

Сума (+)

Податок на додану вартість

015

(-)

Акцизний збір

020

(-)

Витрати, які виключаються з виручки

025

(-)

Інші вирахування з доходу

030

(-)

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

035

(=)

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

040

(=)

Валовий:







- прибуток

050

= (+)

- збиток

055

= (-)

Інші операційні доходи

060

(+)

Адміністративні витрати

070

(-)

Витрати на збут

080

(-)

Інші операційні витрати

090

(-)

Фінансові результати від операційної діяльності:







- прибуток

100

= (+)

- збиток

105

=(-)

Доход від участі в капіталі

110

(+)

Інші фінансові доходи

120

(+)

Інші доходи

130

(+)

Фінансові витрати

140

(-)

Таблиця 8.5

При плануванні чистого прибутку, надзвичайні події, доходи та збитки від них не можна точно визначити. Тому чистий плановий прибуток — це прибуток від звичайної діяльності.




Стаття

Код рядка

Порядок обчисл.

Втрати від участі в капіталі

150

(-)

Інші витрати

160

(-)

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:







- прибуток

170

= (+)

- збиток

175

= (-)

Податок на прибуток від звичайної діяльності

180

(-)

Фінансові результати від звичайної діяльності:







- прибуток

190

= (+)

- збиток

195

= (-)

Надзвичайні (не плануються):







- доходи

200

(+)

- витрати

205

(-)

Податки з надзвичайного прибутку

210

(-)

Чистий:







- прибуток

220

= (+)

- збиток

225

= (-)

Методика визначення фінансових результатів


Стаття

Код рядка

Порядок обчисл.

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

Сума (+)

Непрямі податки та інші вирахування з доходу

020

(-)

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

035

(=)

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

040




Таблиця 8.6

Відповідно до положення (стандарту) бухгалтерського обліку 25 «Фінансовий звіт суб'єкта малого підприємництва» на підприємствах — суб'єктах малого підприємництва, фінансові результати формуються відповідно до форми № 2 «Звіт про фінансові результати» за схемою, наведеною в табл. 8.6.




Стаття

Код рядка

Порядок обчисл.

Інші операційні доходи

060

(+)

Інші операційні витрати

090

(-)

Інші звичайні доходи

130

(+)

Інші звичайні витрати

160

(-)

Єдиний податок

165

(-)

Надзвичайні (не плануються):







- доходи

200

(+)

— витрати

205

(-)

Податок на прибуток

210

(-)

Чистий фінансовий результат:







- прибуток

220

= (+)

- збиток

225

= (-)

План доходів і видатків можна представити і як загальну спрощену форму (табл. 8.7).

План доходів і видатків повинен складатися з метою уточнення прогнозних результатів діяльності підприємства, з точки зору його прибутковості, можливостей виживання та активного господарювання.

Аналіз «витрати-обсяг-прибуток» — досить універсальний елемент фінансового планування. Він дозволяє:

а) визначати обсяги виробництва та реалізації продукції (на-
дання послуг) з точки зору їх беззбитковості;

б) приймати рішення щодо цільових розмірів прибутку;



Показник

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Усього за 1-й рік

I

кв


II

кв


III

кв


IV

кв


Усього за 2-й рік

А. Загальний обсяг продажу товарів























































Таблиця 8.7

План доходів і видатків підприємства

1-й рік 2^ - й рік

в) визначати граничний обсяг виробництва продукції (на-


дання послуг), подальше збільшення якого зменшує прибуток,
тому що спричиняє зниження граничного прибутку.

Показник


1-й рік
123 4 5 67 89 10

11

12




I

£ '32 ]? >> 2-й


кв

II

кв


V

рік

III


кв

й



, £ '5

2 ]? >>



Б. Собівартість проданих товарів -

усього

у тому числі:

І


В. Валовий прибуток (рядок А - рядок Б)























































Г. Операційні витрати — усього























































у тому числі:























































заробітна плата персоналу (за винятком прямих затрат праці)























































нарахування на заробітну плату























































рентні платежі























































комунальні послуги























































витрати на утримання офісу























































витрати на відрядження























































реклама























































страхові платежі























































послуги зовнішніх консультантів























































інші операційні витрати























































Ц. Операційний прибуток (рядок В -рядок Г)























































Е. Сплата процентів за кредит























































Є. Чистий прибуток до сплати податків (ряд. Ц - ряд. Е)























































матеріальні витрати



Показники

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Усього за 1-й рік

I

кв


II

кв


III

кв


IV

кв


Усього за 2-й рік

Ж. Податок з прибутку























































3. Чистий прибуток (ряд. Є - ряд. Ж)
























































Поділіться з Вашими друзьями:
1   ...   13   14   15   16   17   18   19   20   21


База даних захищена авторським правом ©divovo.in.ua 2017
звернутися до адміністрації

войти | регистрация
    Головна сторінка


загрузить материал